La emisión se estructurará en tres series, con tasas fijas y variables, esta última referenciada a la TIIE de fondeo, y plazos de 5, 8.5 y 10.5 años. Con ello, Petróleos Mexicanos busca diversificar sus fuentes de financiamientoal tiempo que aprovecha las condiciones del mercado local para alargar vencimientos y fortalecer su perfil de deuda.
Pemex no realizó una emisión local relevante y estructurada en la Bolsa Mexicana de Valores desde antes de la pandemia, y la colocación de 2026 marca su regreso formal al mercado de deuda en pesos tras varios años de ausencia práctica.
La emisión de la petrolera contará con calificación AAA en escala local por Moody’s Local y HR Ratings, el nivel más alto dentro del mercado mexicano, lo que la habilita para carteras institucionales como afores y aseguradoras.
El regreso de Pemex a la plaza bursátil local es relevante no solo por el tamaño del programa, sino porque reactiva el flujo de emisiones corporativas de gran escala y pone a prueba el apetito de inversionistas institucionales por riesgo soberano–corporativo, en un entorno de tasas aún elevadas.
La colocación de “PEMEX 26” es la primera emisión al amparo de un nuevo programa de deuda por hasta 100,000 millones de pesos, con vigencia de cinco años, lo que marca un regreso estructurado al mercado local.
