El plazo fijo tradicional volvió a moverse en enero con un nuevo ajuste en las principales entidades financieras. De acuerdo con los datos informados por el Banco Central, varios bancos subieron sus tasas nominales anuales (TNA), un cambio que se traslada de manera directa al rendimiento que obtienen los ahorristas por inmovilizar pesos durante un mes.
El reacomodamiento ocurre en un contexto en el que el mercado busca premiar las colocaciones en moneda local y ofrecer un retorno más atractivo frente a otras alternativas de corto plazo: a mayor TNA, mayor interés al vencimiento, aunque el rendimiento final varía según la entidad, el tipo de cliente y el canal de constitución.
En paralelo, Claudio Caprarulo, director de la consultora económica Analytica, señaló que el movimiento fue todavía más marcado en el segmento mayorista: la TAMAR —tasa de referencia de los plazos fijos mayoristas— se ubicó en 35,5%, mientras que al viernes pasado los plazos fijos para personas humanas pagaban en torno al 26,3% de TNA. “Si comparas respecto de los últimos días de diciembre, crecieron más las tasas de los mayoristas”señaló.
Al respecto, resumió: “La evolución de las tasas de interés que pagan los plazos fijos está directamente relacionada con el resultado entre la oferta y demanda de pesos, donde el Tesoro, el Banco Central y los bancos tienen el papel más relevante. Actualmente falta liquidez en el mercado, entonces suben las tasas. La decisión del Gobierno va en línea con convalidar esa suba, por ejemplo, en la última licitación de deuda del Tesoro; de esa forma quita presión sobre el dólar”.
Pero el ajuste, no quedó limitado a los plazos fijos: se trasladó al resto del mercado de pesos y reconfigure el mapa de rendimientos de corto plazo. El call interbancario trepó por encima del 45%, los adelantados en cuenta corriente subieron a niveles cercanos al 48% y las Lecap a 30 días pasaron a rendir alrededor del 37% de TNA. En ese marco, la estrategia apunta a sostener la demanda de pesos y mantener al dólar en calmamientras el Banco Central avanza con el plan de compras de reservas para 2026: en lo que va de enero ya habría sumado cerca de US$ 700 millones.
Como suele suceder, el mayor ajuste se ve en bancos de menor tamaño, que frente a una necesidad de mayor liquidez salen a competir por depósitos con subas de entre 3 y 5 puntos porcentuales. En algunos casos, ya ofrecen TNA de hasta el 31%, por encima de los grandes jugadores, que tienden a moverse con cambios más graduales.
Hacia adelante, el escenario queda atado a la dinámica de precios. Con tasas que se reacomodaron al alza para sostener el atractivo de los instrumentos en pesos y evitar una mayor dolarización, el próximo dato de inflación aparece como el principal termómetro para definir si el mercado convalida este nivel de rendimientos o empieza a aflojar. En esa línea, el economista señaló que la clave estará en el dato: “Si retoma un sendero decreciente, es más probable que también lo hagan las tasas”.
Banco por banco qué tasa ofrecen, según el consolidado diario del Banco Central
Banco Macro: 27,5% TAN, por congelar pesos a 30 días el rendimiento sería de 2,26% aproximadamente. Es decir, invertir $1.000.000 dejaría unos $ 22.603 de interés.
Banco de la Nación Argentina: 26% TNA, a 30 días rinde 2,14%, es decir, por congelar esos mismos pesos el interés estará en alrededor de los $ 21.370.
Banco de la Provincia y Banco Credicoop: 25% TNA, un plazo fijo a 1 mes rinde un 2,05% y entonces, congelará $ 1.000.000, dejaría unos $ 20.548 de interés.
ICBC: TNA de 23,5% por 30 días el rendimiento quedaría por de 2% (1,93% aproximadamente). Entonces, por congelar $ 1.000.000, el interés mensual de conservar esas tasas sería de $ 19.315.
Banco Galicia y BBVA: presentan una tasa de 23% (TNA), a 30 días rinde, entonces, un 1,89%. Por congelar, el mismo valor que en los ejemplos anteriores el interés rondaría los $ 18.904.
Banco Santander: 21% de Tasa Nominal Anual, que a 1 mes dejaría un interés de 1,73%, es decir, en $ 1.000.000 invertidos, dejarían unos $17.260.
Banco Ciudad: 20,5% TNA, a 30 días rinde aproximadamente 1,68%. Ejemplo: por $ 1.000.000 el interés mensual seria de $ 16.849.
Bancos más chicos, tasas más altas
Banco Voi: 31,5% tasa nominal anual de 2,59% a 30 días, lo que indica que por congelar $ 1.000.000, el interés mensual será aproximadamente de unos $ 25.890.
banco de comercio y Crédito Regional Compañía Financiera: 31% TNA, es decir, 2,55% a 30 días aproximadamente. Por ejemplo: $ 1.000.000 congelado a un mes, dejará unos $ 25.479.
Banco Bisca, CMF, Mariva y Meridian: la tasa nominal anual es de 30%, es decir, un rendimiento aproximadamente de 2,47%. Por congelar, esa misma cantidad de pesos, el interés rondara los $ 24.658.
banco de la provincia de cordoba y Reba compañía financiera: 29% TNA, es decir, un 2,38% a 30 días de interés. Entonces, congelar $ 1.000.000, unos dejarán $ 23.836.
Banco de Corrientes y Banco del Sol: 26,5% de tasas nominales anuales, lo que daría un 2,18% a 30 días, es decir, en los mismos valores expresados en los ejemplos anteriores serían de unos $21.781.
bibanco: muestra una TNA de 26% o un 2,14% a 30 días. Ejemplo: $ 1.000.000 dejarían unos $ 21.370 en un mes.
Banco del Chubut: 25,5% TNA o 2,10% a 30 días. Por congelar $ 1.000.000, el interés a otorgar será de unos casi $ 21.000.
Banco Provincia de Tierra del Fuego: 25% de TNA o 2,05% a 30 días. Entonces, por el mismo depósito recibirás unos $ 20.548.
BancoJulio: 24,5% tasa nominal anualizada, es decir, un 2,01% a 30 días aproximadamente. Ejemplo: por un $ 1.000.000 un ahorrista recibiría unos $ 20.137 al mes.
Banco Comafi y Dino: 24% TNA o 1,97% a 30 días. Ejemplo por un $ 1.000.000, el interés a recibir sería $ 19.726.
Banco MasVentas: 22% TNA o 1,81% a 30 días. Ejemplo: por $ 1.000.000 dejaría uno $ 18.082.
Banco de Formosa: 21% tasa nominal anual, es decir, un 1,73% a 30 días o unos $ 17.260 de interés ganado.
