una crisis Banco Maestro Parece que no es así. Esse nó tem laços no poder público y no sector privado.
El Banco Master no es un caso aislado. Nos últimos 19 meses, a Policia Federal deflagrou como operaciones Quasar, Tank, Concierge, Hydra y Magnas Fraus, entre otras. Como denuncias incluyen lavado de dinero, apoio à sonegação de tributos, ou, pior, vinculação com o PCC (Primeiro Comando da Capital).
N / A Operación Carbono Oculto Foiidentificó una fintech actuando como “banco paralelo”, con movimientos superiores a R$ 46 mil millones entre 2020 y 2024. Will Bank foi liquidadoasí como o Banco Pleno. Como dificultades del BRB (Banco de Brasilia) são bem conhecidas. oh caso reag aumenta el problema.
Una lista continua.
Una historia que permitió el desastre del Banco Master y de otras instituciones por obra de diversos hombres. Como em uma queda de avião, não há uma única causa. São muitas as falhas e escolhas que permitiram tamanho descontrole.
Estimular la concorrência bancaria para una agenda importante Banco Central en la última década. Pero la regulación del sector es técnicamente difícil.
Los bancos emprestan recursos que no siempre son pagos. Por eso, debes estimar las perdas esperadas en el análisis de tus resultados. As regras devem igualmente garantir que as instituições Financeiras estiman a possibilidade de perdas inesperadas, ainda que possíveis.
Essa tarefa é difícil, todavía no hay Brasil. La frecuencia de las crisis, como la de 2014, o las alteraciones de las leyes o la jurisprudencia con efectos retroactivos resultan en riesgos de mejora y prejuicios frecuentes.
Houve o rompimento dos contratos de leasing cambiaron no fim da década de 1990. Ocorreu o mesmo com outras operações de leasing, há pouco mais de una década. El mesmo aconteceu com financiamentos mobiliários, pouco antes de la crisis de 2014. Estos son sólo algunos ejemplos.
El resultado es pérdida significativa y reducción del acceso al crédito familiar y empresarial.
¿Cómo estimar esse riesgo? Pior: ¿cómo evitar que ele contamine o sistema financiero? El banco que no recibe créditos a su derecho no puede conseguir cumplir sus obligaciones con los demás, lo que resulta en una crisis de todo el sistema.
Foi o que ocorreu na crisis de 2008.
Definir reglas para reducir los riesgos de crisis del sector bancario no es un tema fácil. Diamond y Dybvig recibieron el Premio Nobel de Economía por sus trabajos sobre corridas bancarias.
Desde el comienzo de la década pasada, el Banco Central ha liderado una agenda para estimular la competencia y permitir nuevas instituciones de crédito y pago.
Algunos ejemplos. Regras foram criadas desde 2013 para el surgimiento de fintechs, nome que congrega instituições com regras distintas, como sociedades de crédito y sociedades de empréstimo entre personas. Cooperativas de crédito tiveram sus privilegios garantizados.
La regulación permite la creación de instituciones de pago que pueden realizar operaciones como cuentas de pago previas o posteriores a pagos, credenciales de establecimientos comerciales o intermediación de transacciones electrónicas.
Detalles: estas instituciones pueden comenzar a operar sin autorización previa del Banco Central, que sí será necesaria a partir de algunos límites.
Vale ressaltar que estas medidas foram adotadas antes de a autonomía del Banco Central ser aprobado por el Congreso. La presión política resulta en medidas de abertura de concordancia, con beneficios para los consumidores, como a queda do custo das transferencias bancarias.
Mas ocorreram, igualmente, pressões indevidas. Há pocos años, tienes iniciativas legislativas para ampliar el seguro concedido pelo FGC (Fondo Garantidor de Créditos). El resultado de la teria ha sido una crisis aún mayor que la del Banco Master.
Una mayor liberalidad también facilitó la entrada de empresas, algunas denunciadas recientemente por delitos, así como algunos servidores públicos.
En los últimos años, el BC intentó corregir algunas distorsiones. Medidas prudenciais foram adoptadas para intentar controlar los problemas, como nas regras sobre a contabilização dos precatórios de 2023.
O Banco Central, sin embargo, foi enfraquecido nas últimas décadas. El número de servidores se ha reducido en cerca del 40% en las últimas tres décadas. Faltam recursos para un área de tecnología.
La rotación para el desastre fue reforzada por las dificultades de la supervisión bancaria del BC. Mais empresas a serem evaluadas y menos gente para supervisar. La supervisión no se fortalece como regras con el sector privado para reducir la ocurrencia de fraudes.
La regulación liderada por el Banco Central en la dirección correcta, pero no se considera una capacidad de poder público, incluido el propio BC, para garantizar la supervisión del sector y evitar delitos.
Los trabajos de Carlos Viana, que fue director del Banco Central, mostraron la sofisticação da boa técnica na gestão da política monetaria. Vale ler o seu artículo reciente publicado no Revista de economía monetaria.
Stanley Fischer, economista, profesor del MIT, presidente del Banco Central de Israel y vicepresidente del alimentado (Reserva Federal, banco central dos EUA). El documento sobre las dificultades de gestión de la política monetaria en la UE después de la crisis de 2008 describe el complejo proceso de decisión de los diversos modelos e indicadores utilizados, así como los dilemas enfrentados.
La política monetaria no puede ser tratada como a direita tratava a evidencia da medicina durante una pandemia. As opiniões devem ser respeitadas, mas seria preferível se viessem acompanhadas de dados e análise técnica.
O mesmo cuidado debe ser observado en la gestión del sistema financiero y análisis de la solidez de las instituciones.
El cuadro técnico de regulación y principalmente de supervisión del Comité de Estabilidad Financiera (Comef) de BC, que cuida la solidez del sistema financiero, debe ser una gobernanza y relevancia similar al Copom, que conduce a la política monetaria.
Este es sólo un ejemplo de medidas que fortalecerán la gestión técnica del Banco Central. Jefferson Alvares sugirió otras iniciativas em artigo del 25 de febrero no Valor Económico.
Há muito a fazer para evitar nuevos descalabros.
