El dólar abriu próximo da estabilidade nesta quinta-feira (5), com inversionistas à espera de entrevista que será concedida al presidente Luiz Inácio Lula da Silva durante el día, mientras no exterior a moeda norteamericana sobe diante de boa parte das demais divisas.
A las 9h14, un moeda dos EUA tinha uma oscilação para cima de 0,05%, cotada a R$ 5,2527. Na cuarta-feira (4), o dólar encerrou o pregão em alta de 0,04%, cotado a R$ 5.250, próximo da estabilidade. Jaa bolsa caiu 2,13% e encerrou o dia aos 181.708 puntos.
El aumento de la aversión global al riesgo y la divulgación de los datos del mercado de trabajo dos Estados Unidos abaixo do esperado também estiveram no radar dos analistas ao longo do dia.
El movimiento ocorre após a Bolsa ter fechado em nivel recorde na vespera (3)acima dos 185 mil puntos pela primera vez. El mínimo del día, el índice chegou a cair 2,91%, aos 180.268 puntos.
Nas últimas semanas, el desempenho da Bolsa tem sido impulsado por mayor apetito al riesgo y pela entrada de capital extraño en ningún país. Segundo levantamiento de la consultoría Elos Ayta, o volumen aportado por inversores extraños na B3 en enero de este año superou a soma registrado ao longo de todo o ano de 2025.
Na terça-feira, o Ibovespa subiu 1,57% e encerrou o dia aos 185.674 puntos, movimiento sustentando pelo flujo externo y pelo mayor interés de los inversores en el mercado accionario brasileño.
Nesta quarta, porém, o comportamento foi sustituído pela realização de lucros, segundo Otávio Araújo, consultor sénior de ZERO Markets Brasil — ou seja, inversionistas aproveitaram as altas recientes para vender acciones y embolsar ganhos.
“A piora do desempenho do Ibovespa também sinaliza uma provável saída de recursos da Bolsa doméstica após o fluxo expressivo registrado no primeiro mês do ano”, dijo Bruno Shahini, especialista en inversiones de Nomad.
La aversión al riesgo no se limita a Brasil. En EUA, los principales índices accionarios también se registraron: el S&P 500 recuou 0,51% y el Nasdaq caiu 1,51%.
Aún no hay ambiente doméstico, o el inicio de la temporada de equilibrios también pesa sobre el Ibovespa. Nesta manhã, oh Santander Brasil revela que teve um ganancia líquida gerencial de R$ 15.615 mil millones en 2025. El resultado ficou próximo proyectado por analistas consultados por Bloomberg —una ganancia de R$ 15,58 mil millones.
En cuarto trimestre, en tanto, el índice de inadimplência acima dos 90 días de Santander Brasil ficou em 3,7%, ante 3,2% en el año anterior y 3,4% en tercer trimestre.
“A ligeira piora da inadimplência, fruto da Selic elevada, pode ter acionado um movimento de realização no setor bancário, que vem de forte alta em janeiro”, dijo Pedro Galdi, analista del CNPI de AGF.
Para Otávio Araújo, consultor senior de ZERO Markets Brasil, “o movimiento indica ser amplio, ligado à expectativa de queda nos lucros dos grandes bancos, por inadimplência e correção técnica após altas recientes”.
Las acciones de Santander caíram 2,69%, cotadas a R$ 34,97, en línea con el ingreso en bloque del sector. O Santander Brasil é o primeiro banco brasileiro a reportar os números de 2025. Nesta quarta à noite, será a vez do Itaú.
A posible indicación del secretario de política económica de la finca, Guilherme Meloao Banco Central También pesa sobre el embarazo.
As taxas dos DIs (Depósitos Interfinanceiros) presentan novamente alta pelo temor de interferencia na autarquía. Los taxones de DIs para enero de 2028 subieron a 12,695%, ante el ajuste de 12,653% de la sesión anterior. Los taxones para enero de 2035 marcou 13,435%, ante o ajuste de 13,358%.
“Depois que o nome de Guilherme Mello passou a circular, a sensação predominante foi de desconforto e cautela. Isso costuma aparecer na forma de juros mais altos nos prazos longos, pois o mercado passa a exigir una remuneração maior para emprestar dinheiro ao gobernador”, dijo Rafael Lima, CEO de fintech Ótmow.
Mello tem forte ligação com o PT e participou da formulação do plano econômico do gobernador Lula. Sua eventual indicación, se confirma, é vista pelo mercado como um señal de mayor influencia del partido ningún Banco Central.
En el escenario internacional, los inversores también acompañan la divulgación del informe ADP (Procesamiento automático de datos) de enero. El sector privado de los Estados Unidos abrió 22 mil vagas no más, abajo da estimación media de 48 mil vagas apurada pela Reuters.
“Uma menor geração de empregos sugere menor pressão inflacionária e aumenta as chances de cortes de juros nos EUA. Com juros potencialmente mais baixos lá fora e taxas ainda elevadas no Brasil, cresce o apelo do ‘carry trade’, o que tende a pressionar o dólar”, afirma Alison Correia, analista de inversiones y cofundadora de Dom Investimentos.
El carry trade implica tomar empréstimos en países con juros más bajos, como los EUA, para invertir en mercados con mayor rentabilidad, como el brasileño. Cuanto más atractiva es una estrategia, mayor tiende a ser una entrada de dólares no país, favoreciendo o real.
Apesar disso, os dados não alteraram significativamente as projeções para a trajetória dos juros americanos, hoy entre 3,5% y 3,75%. Segundo en la herramienta FedWatch, de CME Group, los inversores tienen una probabilidad del 90% de hacerlo. alimentado (Reserva Federal) manter a taxa na próxima reunión de la institución en marzo.
La Fed, bajo la presión de Trump, ha solicitado diversas veces reducciones inmediatas y acentuadas en los impuestos. En la última sexta feira (30), Donald Trump indica Kevin Warsh para sustituir Jerome Powell.
Warsh é visto como um nombre de perfil hawkishfavorável a uma postura mais dura no combat à inflação, o que contrasta con el discurso de Trump.
Sin embargo, las recientes declaraciones de la Casa Blanca y de Trump indican que Warsh podría adoptar un abordaje más flexible que el inicialmente esperado. “Ele tende a ter uma postura mais sensível ao crescimento econômico e menos inclinada a manter juros elevados por un período prolongado”, afirma Gabriel Cecco, especialista de Valor Investimentos.
