O aumento na inadimplência empresariales y nos casos de recuperación judicial y extrajudicial Elevou também a procura por métodos para identificar ativos “ocultos” que possam ser utilizados para pagar essas dívidas, segundos especialistas que participaram de investigações de empresas ligadas ao caso do Banco Maestro e à Operación Lava Jato.
Tiene hoy una serie de herramientas públicas y privadas que ayudan a identificar fraudes y a buscar patrimonio de sociedades o empresas coligadas que pueden asumir esas obrigações.
La dificultad de encontrar esa información es uno de los factores que contribuyen a la ejecución de sentencias judiciales que determinan el pago de dívidas seja hoy uno de los principales gargalos del poder judicial.
“Você ganha, mas não leva. Só leva quem fica esperto”, afirma la abogada Mariana Zonenschein, especialista en litígios empresariais. “Para ter prioridade na fila para recibir una división é necessário incomodar o devedor.”
Incomodar significa identificar cuentas bancarias, imóveis, vehículos, socios ocultos, empresas del mesmo grupo o negocios sin registro público. Con estas informaciones, es posible buscar un acuerdo o pedir una pena al momento del proceso. O importante, segundos especialistas, é chegar na frente de otros credores.
Una cita defendida como ejemplo del caso de Mendes Júnior, que está desde marzo de 2016 en recuperación judicial. Essa proteção contra credores, no entanto, não alcançou todas as empresas do grupo.
Por meio do levantamento de dados, foram apontadas companhias do mesmo grupo, com mesmo administrador e endereço, que foram acionadas pelos credores. Aquelles que possuíam a informação foram ao Judiciário cobrar una diferencia entre os valores devidos y aquilo que receberam dentro del acuerdo firmado na recuperação judicial.
“Os credores que fizeram esse pedido puderam cobrar essa diferença das outras empresas. Quem não entrou precisou se submeter ao plano e receber aquilo que foi decidido, no prazo que foi decidido”, afirma a advogada.
En muchos casos, el devedor escolhe cerrar un acuerdo y pagar a dívida antes que o credor busque a Justiça. Con esto, evita que aquela descubra se torne pública y que otros utilicen otra información para cobrar entre sí.
Luis Fernando Vega, socio administrador de Inquest Tech, que atua em ações de recuperação de crédito, divórcios e inventários, afirma que 80% dos clientes acaban fechando acordos extrajudiciales.
Ele relata aumento na demanda por esses serviços diante de tantos casos bilionários de inadimplência. Una empresa atua, por ejemplo, en favor de clientes lesados en los casos del grupo Master e da Fíctor.
Unas estrategias se centran en las personas físicas involucradas, sus familiares y socios. Por ejemplo, es posible identificar sinais de que una persona está moviendo recursos por medio de laranjas para evitar el bloqueo de bens.
“Para descubrir batom na cueca, que pode ser uma fraude de ejecución, laranjas, uma doação em conluio familiar, tem de focar o CPF, não o CNPJ”, afirma.
“Se você investiga uma pessoa que não é pobre, tem participação societária, marcas, patents, veículos, imóveis, fazendas, escrituras etc., eo score é baixo, pode ter certeza que ela já parou de usar a conta corrente e cartão e nomeou um laranja.”
Vega relata el caso de una multinacional brasileña del sector de alimentos que intentaba ejecutar una garantía —una fazenda no Mato Grosso do Sul que estaba en el nombre de una laranja. Mas foi possível identificar o real dono depois que foiitectado um pedido na Agência Nacional de Águas para instalação de sistema de irrigação, no qual constava o CPF do verdadeiro proprietário.
El cruzamento de datos puede revelar también “esqueletos”, como acciones que já interromperam operaciones de fusão e aquisição ou evitaram a contratação de administradores “enrolados com a Justiça”, segundo o especialista.
Los levantamentos partem de poucos dados y consideranm apenas informações não protegidas pela legislação. En casos de recuperación de crédito, por ejemplo, es posible detectar fraudes a partir del CPF investigado, datos en foram feitos business com o credor y valores involucrados. “Você não precisa de deep web, dark web e declaración de Imposto de Renda. É uma questão de inteligência de dados”, afirma.
La abogada Mariana Zonenschein afirma que as empresas también necesitan tomar medidas preventivas en relación con la inadimplência. Para esto, se recomienda incluir en el contrato cláusulas que garanticen una seguridad extra, como indicación de fiadores.
La legislación dice que el proceso de recuperación judicial no protege a los “coobrigados”. Con esto, es posible seguir en paralelo en la ejecución contra aquellos para recibir una parte que no será pagada dentro del acuerdo con los demás creyentes.
“O inadimplemento tem que ser olhado lá no início. Se você deixar para pensar só na hora em que ele ocorre, estará em desvantagem em relação àquelas pessoas que já estão preparadas”, afirma a advogada.
La inadimplência corporativa creada en 2025 o mayor patamar de la serie histórica de Serasa. Son 8,9 millones de empresas, con dívidas negativas de R$ 213 millones. El saldo del año fue un aumento de 2 millones de empresas no rojas, casi un 30% de aumento. Las micro y pequeñas empresas representan el 96% de los inadimplentes.
Los datos del monitor RGF aportan 5.680 empresas en recuperación judicial, alto del 25% en el año. Foram protocolados 78 casos de recuperação extrajudicial, o maior número da série histórica do Observatório Brasileiro de Recuperação Extrajudicial.
Neste inicio de año, además de dos casos relacionados con Master y empresas afectadas por su liquidación, houve os pedidos de recuperación extrajudicial da raizen (o mayor de la historia de Brasil) y del GPA (Grupo Pão de Açúcar), que está en cuarto lugar sin ranking de valores.
Sistemas de Pesquisas Patrimoniais del Consejo Nacional de Justicia
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