Ao fim de mi periodo no BC (Banco Central)recibe un vídeo simple, más poderoso. Era de una moradora de Tartarugalzinho, ciudad de 15 mil habitantes en el interior de Amapá. Ela relatava como o Foto transformou a vida da comunidade. Sem agência bancária, a economia local —antes sufocada pela distância e pela falta de serviços Financeiros— voltava a florescer. El comercio interior de la ciudad ya funciona en base a Pix.
Esse não é um caso aislado. O Brasil vive, en los últimos años, una transformación profunda en el sistema financiero. A agenda de inovação do BC —estruturada sobre cuatro pilares: Pix, internacionalização da moeda, finanzas abiertas mi drex— desencadeou o mayor movimiento de inclusión financiera de nuestra historia.
Una agenda diseñada en cuatro dimensiones: competencia, inclusión, innovación y sustentabilidade.
Na competitividade, o objetivo era reducir barreras de entrada, estimular nuevos participantes y disminuir o custo do crédito. Los indicadores de concentración bancaria —como Lerner y Herfindahl-Hirschman— se muestran consistentes. La participación de las principales instituciones (clasificación S1 y S2) en la tarjeta de crédito del SFN (Sistema Financeiro Nacional) es del 88%, en 2017, para el 73%, en 2024. Sin tarjeta de crédito, la de las cuatro mayores pasó del 79%, en 2019, al 57%, en 2024. Essa desconcentração ajudou a reduzir o custo do crédito: comparando períodos com Selic Además, el diferencial bancario caiu al menos 15%.
A inclusão siempre foi outro pilar. A tecnologia Era vista como una herramienta más poderosa para democratizar o acceder. De 2019 a 2025, el número de clientes activos no SFN más que dobrou —de 81 millones a 163 millones. Entre personas jurídicas, el salto de 3,5 millones a 13,7 millones. É o mayor ciclo de inclusión financiera de nuestra historia.
Una innovación ganahou força. O open Finance, ao permitir o compartilhamento consentido e seguro de dados, reduz assimetrias de informação, abre o mercado e coloca o cliente no centro do Processo. Isso gera nuevos modelos de negocios y servicios personalizados. Segundo estudio de BC, foram desenvolvidos 139 casos de uso de derivados de finanzas abiertas apenas en la segunda meta de 2024, y en el último año o uso de infraestructura más que dobrou. Las distintas funcionalidades de Pix dependen de la conectividad.
A sustentabilidade tornou-se outro eixo relevante. Ela foi incorporada à agenda para ampliar el financiamiento de empreendimentos verdes, modernizar la gestión de riesgos sociales, ambientales y climáticos y fortalecer el papel de SFN en el desarrollo sostenible. El BC recibió premios —como el del Banco Central del año, en 2024— con menciones en esa agenda y aparece en los primeros lugares de rankings internacionales, como el de SBFN/IFC.
Los bancos y las fintechs actúan de forma complementaria a la revolución, pero las fintechs desempeñan un papel crucial. Elas foram catalisadoras da concorrência, da innovação e da expansión dos serviços Financeiros. Desde 2018, cerca de 46 millones de personas están incorporadas al sistema financiero. oh Nubank bancarizou 28 millones de años hasta 2024. De 2022 a 2025, el crecimiento de las fintechs será casi tres veces superior a los grandes bancos.
Como fintechs también ampliarán el acceso a productos. Hoy, el 58% de los brasileños afirman tener acceso a servicios antes indisponibles. Para pequeñas empresas, tornaram-se fonte relevante de crédito. E superaram a barreira geográfica: quase metade dos municípios brasileiros não tem agência bancária, mas el modelo 100% digital elimina a distância como obstáculo.
Como fintechs también transformarán la concordancia, aumentando su participación en diversos segmentos. No hay tarjeta de crédito, representam cerca de un cuarto del mercado. Así que Nubank permite que 28 millones de brasileños tengan su primera carta.
Otro impacto decisivo para la reducción de custodia y la mejora de la experiencia del usuario. estudio hacer FMI muestra que la mayor competencia proporcionó pelas fintechs reduziu juros em 2,9 puntos porcentuales. La satisfacción de los clientes confirma esto: 64% aprueba los valores cobrados por esas instituciones. No Reclame Aqui, as notas das fintechs são mais altas, em linha com modelos mais recientes y procesos más digitalizados.
Por fim, segurança. El debate reciente sobre fraudes genera percepciones equivocadas. Los números muestran el contrario. El Pix es uno de los dos sistemas más seguros del mundo: hay cerca de 7 fraudes por cada 100 mil operaciones. Nos cartões de crédito, son 30. No hay sistema equivalente en Reino Unido, o Faster Payments, son cerca de 100. En operaciones de crédito, como irregularidades en los grandes bancos chegam a 3,1 por millón de clientes; nas fintechs, apenas 0,7.
A Operación Carbono Ocultoda Policia Federalidentificadas dos fintechs ligadas a operaciones financieras del crimen organizado, menos del 0,2% del universo de 1.728 fintechs del país, segundo a ABFintechs. Já entre fundos de inversión, al menos 40 foram mencionados.
Estamos no limitando de uma transformação ainda maior: a migração para uma economía tokenizada. El próximo salto será la convergencia entre las finanzas abiertas, la tokenización, la programabilidad del dinero y inteligencia artificial. Esta integración permitirá servicios más rápidos y personalizados, uso continuo de colateras, pagos e inversiones automatizados y gestión de riesgo en tiempo real. El resultado será un sistema financiero más competitivo, eficiente e inclusivo.
Bancos y fintechs terão papéis complementarios nesse novo capítulo. Una diversidad de modelos fortalece o sistema y amplia como alternativas para consumidores y empresas. Un mercado más moderno, abierto e integrado reduz custos, expande oportunidades y melhora a vida de milhões de brasileiros.
Esa transformación no es apenas tecnológica, es social. Ela cria condições para un país más dinámico, productivo y más justo. É uma mudanza que beneficia a toda la sociedad, especialmente a los más pobres. O Brasil já mostrou que pode liderar esta jornada. Es esencial garantizar que esse avanço continue, com estabilidade para o sistema y segurança para os usuários.
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