como Destaque da cadeia de minerais critics nas discusiones políticasel interés popular por este segmento ha crecido en los últimos meses. Agora, até corretoras de investimentos passaram a oferecer produtos ligados ao setor para investidores brasileiros, inclusive aquellos no qualificados.
Analistas ouvidos pela Folhasin embargo, apontam para los riesgos de estas operaciones, que están sujetos a la volatilidad de la economía global.
Una forma más fácil para un vestido brasileño no calificado —con patrimonio investido inferior a R$ 1 millón— aplicar recursos en la academia de minerales críticos es por medio de certificados listados na B3a Bolsa de Valores do Brasil, que representa acciones de mercados extraños. Ha hoy BDR (como são chamados esses certificados) que acompaña a la variación de fondos americanos especializados en el sector de minería.
Na prática, ao comprar un BDR del tipo na B3, o vestidor brasileño passa a estar expuesto aos chamados ETFs, sigla para fondos temáticos listados en Bolsa, bastante comunes en el mercado americano. Nos EUA, hay una serie de fondos que se especializan en comprar solo activos ligados a la minería, y algunos presentan variaciones de cerca del 100% en los últimos 12 meses.
Un ejemplo es el Bura39, un BDR que representa papeles de un fondo americano especializado en comprar acciones de empresas de la cadeia do urânio.
Em meio ao aumento da procura por ese mineral —asociado a la gestión de energía nuclear—, o certificado valorizou mais de 95% en los últimos 12 meses. El papel creado por Global X, una de las principales gestoras del mundo especializadas en fondos temáticos.
Otros productos fabricados por ela en Brasil son el BCPX39, especializados en la compra de acciones de empresas de cobre, un mineral esencial para todo el sistema eléctrico, como BLBT39, ligado a la cadena de litio y baterías. Estos certificados valorizarán 77% y 65%, respectivamente, en los últimos 12 meses.
Apesar da valorização, no entanto, los analistas apontam que o investidor que optar por comprar esos papeles deben estar conscientes de los riesgos involucrados en la operación.
“Hoje há um movimento de transição energético e descarbonização, então, olhando isoladamente ese aspecto, há sim um grande potencial de valorização. Mas há outros fatores importantes, como as tensões geopolíticas, que fazem com que haja uma volatilidade enorme nesse mercado”, afirma Eduardo Cardoso, socio de la gestora Ore Investment. “Portanto, há de ter muito cuidado e cautela quando se decide seguir por esse caminho.”
El lítio es un buen ejemplo de volatilidad mencionado por Cardoso. Desde 2022, el precio del mineral já caiu cerca del 90% se debe a un ritmo menos acelerado de la transición energética que los analistas esperan. A queda do preço refleja nas ações das empresas do setor, que consecuentemente afetam os fundos que compram esses papéis. Una pequeña volatilidad es común en el mercado de otros minerales críticos, como el níquel y el cobalto.
De acuerdo con Leonardo Laport, jefe de Equities Global para América Latina en el banco Jefferies, también es posible invertir directamente en ETF americanos, sin necesidad de comprar un BDR. Nesse caso, inversionistas brasileños podem adquiri-los por meio de Corretoras que permiten la compra de acciones en el mercado financiero americano. —algo común entre los más populares de Brasil, como XP, BTG, Inter y Avenue Itaú.
La estrategia puede ser buena para aquellos inversores que buscan una mayor diversificación de los papeles, ya que las Bolsas americanas contienen más opciones de fondos. Por otro lado, ao invertir directamente en dólares o vestidor debe considerar también el cambio para medir la valorización del activo. Além disso, as receitas com a venda desses ativos também estão sujeitas ao Imposto de Renda.
Entre los ETF ligados al sector conocido en el mercado americano están Remx, el gigante VanEck, y Eart, de Global X. Ambos enfocan la gestión de activos ligados a tierras raras y otros minerales críticos y tiveram valorização en los últimos 12 meses de 124% y 104%, respectivamente.
“Se a idea es acceder a sectores específicos, los ETF son una herramienta eficiente, porque permite diversificar la inversión entre diversas empresas”, afirma Laport. “Por otro lado, algunos de estos segmentos são naturalmente más expuestos a ciclos de precios, mudanças no cenário macro e tensões geopolíticas, o que pode resultar em mayor volatilidade”, acrecenta.
AÇÕES
Además de los fondos, los brasileños interesados en invertir en la academia de minerales críticos pueden comprar directamente acciones de empresas del sector.
Vale, por ejemplo, es una de las principales empresas listadas en B3 y sus acciones valorizaron un 46% en los últimos 12 meses. Mas, apesar de una mineradora también extrair níquel y cobre, sus papeles están más ligados al precio del minero de ferro, que no se considera un mineral crítico.
Cardoso, de Ore Investment, considera que el vestidor brasileño también puede optar por comprar BDR de acciones de mineradoras listadas en el país. Por ejemplo, los certificados de Sigma Lithium, una mayor minera de litio con operación en Brasil. Una empresa está listada en la Bolsa de Toronto y en el Nasdaq, más con certificados en B3 —eles desvalorizaram 4,35% en los últimos 12 meses.
Otras compañías de minerales críticos con certificados na B3 son MP Materials (valorización de 124,34% en los últimos 12 meses), Albemarle (110,8%), Rio Tinto (31,32%) y Brasil Potássio (143,53%).
